أدى الاهتمام بالذكاء الاصطناعي إلى تسليط الضوء على شركات التكنولوجيا. ومع هذا الاهتمام، يبرز سؤال مهم للمستثمرين: إلى أي مدى تعتمد استثماراتك على الشركات نفسها أو على توجه معين في السوق؟
قد تعتقد أن امتلاك عدة استثمارات يكفي لتوزيع المخاطر. لكن إذا كانت هذه الاستثمارات متشابهة في ما تستثمر فيه، فقد تكون محفظتك أقل تنوعاً مما تتصور.
استثمارات مختلفة قد تحمل مخاطر متشابهة
لنفترض أنك تمتلك أسهماً في عدد من شركات التكنولوجيا الكبرى، إلى جانب صندوق يستثمر في سوق الأسهم الأمريكية بشكل واسع. قد يكون هذا الصندوق أيضاً قد خصص نسبة كبيرة من استثماراته للشركات نفسها.
إذا تراجعت أسعار أسهم هذه الشركات، فقد تتأثر بذلك أسهمك المباشرة واستثمارك في الصندوق معاً.
وينطبق الأمر نفسه على الصناديق. فاختلاف أسماء صندوقين لا يعني بالضرورة اختلاف استثماراتهما. قد يستثمر كلاهما في العديد من الشركات نفسها أو يركزان على القطاع نفسه.
لذلك، من المهم معرفة ما تستثمر فيه فعلياً، إلى جانب عدد الاستثمارات التي تمتلكها.
كيف توزع مخاطر استثماراتك؟
التنويع يعني توزيع أموالك على استثمارات تختلف في مخاطرها ومصادر عوائدها. ويمكن أن يشمل ذلك:
– أنواع مختلفة من الاستثمارات: تؤدي صناديق الأسهم والسندات وأسواق النقد أدواراً مختلفة، وقد تتأثر بتغيرات السوق بطرق مختلفة.
– قطاعات مختلفة: يساعد الاستثمار في عدة قطاعات على تقليل اعتمادك على أداء قطاع واحد، مثل التكنولوجيا.
– أسواق مختلفة: يساعد توزيع استثماراتك على عدة دول على تقليل ارتباطها بأداء اقتصاد واحد.
قد يستثمر صندوق في عشرات الشركات، لكنه يظل مركزاً على قطاع واحد أو دولة واحدة. وهذا ليس بالضرورة أمراً سلبياً، لكن من المهم فهم موقعه ضمن بقية استثماراتك.
قد يتغير توزيع استثماراتك بمرور الوقت
قد تصبح استثماراتك أكثر تركّزاً حتى دون أن تشتري أو تبيع شيئاً.
إذا ارتفعت قيمة أحد استثماراتك بشكل أسرع بكثير من البقية، فسيشكل نسبة أكبر من محفظتك. وبذلك، يصبح لأدائه تأثير أكبر على إجمالي أموالك المستثمرة.
لهذا، من المفيد مراجعة توزيع استثماراتك من وقت لآخر، حتى لو لم تتغير أهدافك.
فكر في موعد حاجتك إلى المال
عند توزيع استثماراتك، من المهم أيضاً مراعاة الغرض من أموالك وموعد حاجتك إليها.
إذا كنت تتوقع استخدامها قريباً، فقد تكون الأولوية لسهولة سحبها والحد من تقلب قيمتها. أما إذا كان هدفك يمتد لسنوات، فقد تكون لديك قدرة أكبر على تحمل تقلبات السوق خلال هذه الفترة.
قد يحتاج كل هدف إلى استثمارات مختلفة. والنظر إلى هذه الأهداف معاً يساعدك على معرفة ما إذا كان توزيع استثماراتك مناسباً لك.
انظر إلى محفظتك ككل
لا تحتاج إلى متابعة كل استثمار يومياً، لكن من المفيد أن تسأل نفسك:
– هل تتركز نسبة كبيرة من أموالي في قطاع واحد أو دولة واحدة؟
– هل تستثمر الصناديق التي أملكها في العديد من الشركات نفسها؟
– هل أصبح أحد استثماراتي يشكل نسبة أكبر بكثير من محفظتي؟
– هل ما زال توزيع استثماراتي يناسب أهدافي وموعد حاجتي إلى المال؟
لا يمنع التنويع الخسائر، وقد تتراجع استثمارات مختلفة في الوقت نفسه. لكنه قد يحد من اعتماد محفظتك على أداء جزء واحد من السوق.
انظر إلى استثماراتك عن قرب، فقد تكتشف أن بينها تشابهاً أكبر مما تعتقد.